Goldman Sachs прогнозира: Технологичните гиганти ще инвестират 1.2 трилиона долара в ИИ инфраструктура до 2027 г.
Снимка: Goldman Sachs Research чрез The Decoder
В мащабен инвестиционен анализ водещата банка Goldman Sachs прогнозира, че общите капиталови разходи на четирите най-големи технологични гиганта – Microsoft, Alphabet (Google), Amazon и Meta – за инфраструктура за изкуствен интелект ще достигнат колосалните 1.2 трилиона долара до края на 2027 г. [1]. Тази оценка значително надхвърля досегашните консенсусни прогнози на Уолстрийт и очертава най-големия инвестиционен бум в историята на световната икономика [1].
Според доклада надпреварата за изчислителна мощ е придобила необратим характер, превръщайки се във въпрос на технологичен суверенитет и пазарно оцеляване за хиперскейлърите [1]. Основната част от тези средства ще бъде насочена към изграждане на мегаватни центрове за данни, закупуване на модерни ускорители и подсигуряване на независими енергийни мощности [1].
Инфографика: Светни.ме
Енергията като новия ограничаващ фактор
Анализаторите на Goldman Sachs подчертават, че фокусът на инвестициите бързо се измества от самия хардуер към електропреносната мрежа [1]. Новите изчислителни съоръжения консумират количества енергия, съпоставими с потреблението на цели индустриални държави, което принуждава компаниите директно да финансират възобновяеми паркове и ядрени мощности [1].
„В момента не достъпът до чипове, а достъпът до чиста и непрекъсната електроенергия определя темпото, с което компаниите могат да въвеждат нови мощности в експлоатация“, отбелязват експертите на банката [1]. Това поражда силен синергичен ефект между технологичния и енергийния сектор в глобален мащаб [1].
Рискове пред възвръщаемостта на инвестициите
Въпреки оптимизма за дългосрочния потенциал на технологията, докладът предупреждава и за растящо напрежение сред финансовите пазари [1]. Инвеститорите изискват все по-категорични доказателства, че генерираните приходи от внедряване на корпоративен изкуствен интелект ще успеят да оправдаят гигантската амортизация на изградената инфраструктура [1].
Ако монетизацията изостане спрямо темпото на строителство, технологичният сектор може да се изправи пред период на корекция и преструктуриране на капиталовите активи, подобен на телекомуникационния бум от края на 90-те години [1].
Източници: