ИИ асистенти за оптимизация на спестяванията могат да провокират банкови паники, предупреждава главният икономист на Apollo
Torsten Slok / Apollo Global Management чрез Business Insider
Финансовият свят е изправен пред непознат досега структурен риск, породен от автоматизацията на личните финанси: опасността от свръхбързи „алгоритмични банкови паники“ [1]. За това алармира главният икономист на Apollo Global Management Торстен Слок в специализиран анализ за сектора на финтех технологиите и ИИ агентите [1].
Проблемът произтича от появата на нови лични асистенти, които непрекъснато следят лихвените проценти по спестовните сметки на всички финансови институции и автоматично прехвърлят средствата на потребителя към банката с най-добра доходност дори за разлика от 0.1% [1].
Краят на „летаргичните депозити“
В продължение на столетия търговските банки са разчитали на човешката инертност – фактът, че повечето граждани държат парите си в една институция с години, без активно да следят пазарните лихви [1]. Тази стабилност позволяваше на банките да отпускат дългосрочни ипотечни и бизнес кредити с нисък ликвидеен риск [1].
„Когато милиони потребители делегират контрола над спестяванията си на алгоритми, които оптимизират доходността 24 часа в денонощието, понятието за стабилен депозит изчезва напълно“, подчертава Слок [1]. Ако една регионална банка понижи лихвените си равнища, стотици хиляди агенти могат да изтеглят милиарди долари за броени минути, поставяйки институцията в ликвидеен шок [1].
Необходимост от нови регулаторни спирачки
Анализаторът предупреждава, че традиционните стрес-тестове на централните банки са неадекватни за свят с високочестотен алгоритмичен арбитраж на дребно [1]. Като възможни регулаторни мерки се обсъждат въвеждането на „скоростни ограничители“ (speed bumps) за автоматизирани банкови преводи и задължителни завишени ликвидни буфери за сметки, управлявани чрез софтуерни агенти [1].
Алгоритмичната скорост срещу институционалната тромавост на банковия капитал
Предупреждението на Торстен Слок осветява нарастващия конфликт между институционалната структура на традиционното банкиране и светкавичната скорост на съвременните технологии в сектора на финтех [1]. Банковият бизнес модел традиционно се основава на трансформация на матуритета – приемане на краткосрочни депозити от граждани и инвестирането им в дългосрочни ипотечни и бизнес кредити с хоризонт от десетилетия [1]. Този баланс обаче разчиташе на факта, че вложителите рядко местят парите си при малки колебания на лихвите [1].
С масовото навлизане на лични ИИ агенти, които автоматично сканират финансовите пазари и прехвърлят капитали за милисекунди без човешко усилие, ликвидността на търговските банки става изключително нестабилна [1]. Една институция може да загуби 20% от депозитите си само за няколко часа при незначително изоставане в лихвените проценти, което принуждава регулаторите да обмислят въвеждането на динамични капиталови изисквания и времеви спирачки (speed bumps) за автоматизирани API трансфери [1].
Инфографика: Анализ на Svetni.me